Город расположен в центральной части пустыни
Кызылкум в 12 км от железнодорожной станции «Учкудук». С 1958 года в городе работает Навоийский горно-металлургический комбинат (НГМК). Большинство жителей — работники этого комбината. С
2001 года в Узбекистане начала действовать железнодорожная ветка Учкудук —
Нукус, на которой была построена станция «Учкудук-2». С
2002 года в городе Учкудук ведётся строительство
золотодобывающего комплекса. При выходе на проектную мощность фабрика будет производить порядка 20 тонн золота в год.